재무로 본 검색식
숫자로 증명되는 종목을 찾는 재무 검색식 전략의 모든 것
1. 재무 검색식이 필요한 이유
주식 시장에서는 수많은 투자자들이 차트만 보고 매매를 결정합니다.
하지만 기업의 진짜 가치는 재무제표에 담긴 숫자 속에 숨어 있습니다.
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이익이 지속적으로 증가하는 기업
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매출이 안정적으로 성장하는 회사
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부채 비율이 낮고 유보율이 높은 종목
이러한 종목은 재무 검색식을 통해 선별할 수 있으며,
장기 보유는 물론, 시장의 변동 속에서도 흔들리지 않는 포트폴리오의 핵심이 됩니다.
2. 재무 검색식의 핵심은 숫자 조합이다
재무 검색식은 단순히 'PER이 낮은 종목'을 찾는 수준을 넘어,
복합적인 재무 지표를 논리적으로 결합하는 작업입니다.
가장 대표적으로 사용되는 재무 항목은 다음과 같습니다:
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PER (주가수익비율)
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PBR (주가순자산비율)
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ROE (자기자본이익률)
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부채비율
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유보율
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매출 증가율
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영업이익률
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순이익률
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EPS (주당순이익)
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BPS (주당순자산)
이들을 조합하면, 투자 가치가 내재된 종목을 수치로 걸러내는 시스템을 만들 수 있습니다.
3. 실전에 활용되는 재무 검색식 구성 방법
재무 검색식은 투자자의 목적에 따라 다르게 설계됩니다.
다음은 대표적인 3가지 목적별 검색식 구성입니다:
1) 저PER + 고ROE 전략
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PER < 10
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ROE > 15%
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부채비율 < 100%
→ 수익성이 높은데 시장에서 저평가된 기업
2) 성장주 선별 검색식
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최근 3년 매출 증가율 > 10%
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최근 3년 영업이익 증가율 > 10%
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부채비율 < 150%
→ 꾸준히 성장하며 재무 구조도 건전한 기업
3) 배당 안정성 중심 검색식
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유보율 > 1000%
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부채비율 < 100%
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PER < 15
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최근 3년 순이익 연속 흑자
→ 안정적인 현금 흐름 기반으로 배당 지속 가능성이 높은 기업
이렇게 목적별로 재무 항목을 조합하면,
자신의 투자 스타일에 맞는 검색식을 구성할 수 있습니다.
4. 키움증권 HTS 기준 재무 검색식 입력법
키움증권의 HTS에는 '조건검색식' 외에도 '재무 검색식'이 내장되어 있습니다.
활용 방법은 다음과 같습니다:
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[조건검색] → [기본조건] → [재무 항목] 선택
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원하는 재무 지표 클릭
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조건식 추가 및 수치 입력
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논리 연산자 (AND, OR) 활용하여 조합
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검색 후 리스트 저장 및 종목 추적
또한 백테스트 기능을 통해 조건식의 실효성을 검증할 수 있어,
이론적인 조건을 실제 수익률로 연결할 수 있습니다.
5. 실전 사례: 재무 검색식으로 포착된 종목 흐름 분석
예시 1) 제조업 A사
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조건: PER < 10 / ROE > 18 / 부채비율 < 80
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검색 시점: 주가 18,000원
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6개월 후: 주가 24,500원 (+36%)
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배경: 분기별 순이익 증가 지속 + 자사주 매입
예시 2) IT서비스 B사
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조건: 매출 증가율 > 15% / 유보율 > 1200 / 영업이익률 > 10%
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검색 시점: 주가 32,000원
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3개월 후: 주가 38,000원 (+18%)
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배경: 클라우드 신규 수주 발표 + 고정비 감소로 수익성 향상
이처럼 재무 검색식은 단순한 차트 분석보다 앞서 시장을 예측할 수 있는 도구로 작동합니다.
6. 재무 검색식에서 주의할 점
단순히 수치만 좋은 기업을 고른다고 해서 수익이 보장되진 않습니다.
아래 항목들은 필수적으로 체크해야 합니다:
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일회성 이익 여부 (자산매각, 환율 효과 등)
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계절성 업종 (4분기 실적만 높은 기업 등)
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비경상 손익 제외 여부
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기업의 최근 감사의견 (한정, 의견거절 등)
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분기 실적이 아닌 연간 흐름
특히 PER, PBR은 업종 평균과 함께 해석해야 진정한 저평가 여부를 알 수 있습니다.
7. 재무 검색식과 기술적 조건의 결합 전략
재무 조건만으로 종목을 선별한 후, 기술적 흐름까지 접목하면
정확한 매수 타이밍 포착이 가능해집니다.
예시:
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PER < 10, ROE > 20, 부채비율 < 80
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5일선 > 20일선, 전고점 돌파, 거래량 증가
이 조합은 시장에서 아직 조명을 받지 못한 저평가 우량주가
기술적으로 상승 흐름에 진입하는 구간을 포착하는 데 유용합니다.
8. 산업별로 다른 재무 기준 설정하기
업종에 따라 재무 건전성 기준은 달라야 합니다.
예시:
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IT, 바이오: 적자 기업도 기술력으로 재평가 가능 → PER 무의미
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전통 제조업: 부채비율, 영업이익률 중심 분석
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금융업: 순이익과 자기자본 대비 이익률 중요
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서비스업: 유보율, 고정비 비중 고려
따라서 검색식은 산업별 특성을 반영하여 구성되어야 합니다.
9. 재무 검색식을 반복 가능한 전략으로 만들기
검색식은 한 번 쓰고 마는 것이 아니라,
정기적으로 점검하고 수정하면서 자신만의 전략으로 발전시켜야 합니다.
실전 루틴 예시:
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월초: 분기/연간 실적 기준 검색식 업데이트
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매주 월요일: 조건 검색 실행 및 종목 리스트 갱신
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매일 오후: 종목별 뉴스 및 수급 체크
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월말: 검색식 성과 검토 및 백테스트
이 루틴을 3개월만 유지해도,
재무 검색식은 개인의 투자 기준을 수치화한 자산으로 진화합니다.
10. 결론: 숫자는 거짓말을 하지 않는다
모든 투자 결정에는 리스크가 따릅니다.
그러나 재무제표에 기반한 종목 선별은 가장 합리적이고 논리적인 방식입니다.
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수익성이 좋고
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안정적인 구조를 갖추며
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시장 평균 대비 저평가된 종목을
찾는 데 재무 검색식만큼 신뢰할 수 있는 도구는 없습니다.
기술적 분석이 흐름을 보고 매매한다면,
재무 검색식은 숫자로 증명된 기업을 선별하는 일관된 필터입니다.
이제 투자 판단의 첫걸음을 감으로 하지 마세요.
숫자로 설명되는 종목, 그것이 바로 기회입니다.
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Image Title Text (영문): Financial statement-driven stock screener system
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